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乐居财经 吴文婷 11月18日,瑞银发表报告指出,敏华控股(01999.HK)中期纯利按年增长10.5%至10.92亿元,胜预期,主要是由于毛利率改善。如果不计入正在进行的诉讼所导致的8,500万元拨备,期内净利润按年增长19%。
报告还指出,由于内地和海外市场严峻的宏观环境,以及公司对线下扩张的谨慎态度,将2023至2025财年的每股盈利预测调低11至24%,目标价相应由12.5港元下调至10港元,评级“买入”。该股目前估值相当于2023财年11倍市盈率预测(较5年平均值忏低0.6个标准差),已反映下行风险,而房地产或防疫政策的变化可能支持其未来的基本面复苏。
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文章来源:乐居财经
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