1.风险警示板

包括退市风险警示板，也就是ST和*ST的股票，以及退市整理板，这是交易所为了保护投资者，专门给这些有退市风险的股票“戴帽”以标识风险，虽然证券公司要求买入此类股票需要签署相关协议，进行限制，但仍有投资者贸然前行，抱有幻想，这是万万不能有的。

2.问题公司

遭交易所问询或公开谴责的是要多留几个心眼，如果不是原则性问题倒还好，若有以下问题则要特点小心了：

被会计师事务所出具有保留意见、甚至否定意见或无法表达意见时；

被查到有财务造假，并接受过处罚的，虽然已经改正，但还是得小心；

违法违规的情况就更多了，比如立案调查，内幕交易、关联交易、质量问题、个人问题等等。

3.主业不清晰

也就是公司今年的收入是这个，明年可能又是另外的，一直挣扎在盈亏的边沿，目的就是想方设法保壳。

4.业绩太差

营业收入长期低于2000万，净利润连续低于500万的，说明公司主业已经维持不下去了，一年亏损并不能说明什么，但连续三年亏损就要风险警示了，就有退市的风险了。

5.成交过低

成交量低于500万股的，交易所的规定是连续120个交易日成交量低于500万的（中小板为300万股）就可以退市，那么如果一旦发现有股票低于这个数就要谨慎了。

6.高位出货

短期涨幅超过3倍，换手超过30%，这是明显的要出货了，这类股票是坚决不能参与的，不管后市有多看好，也要等调整过后，成交缩小，市场冷静之后。

7.低于面值的

连续20个交易日低于面值是要退市的，那么如果一个股票价值低于2元就要当心，低于1.5元就不要参与了，低于1.2就可以加入黑名单了。

8.高股权质押率

当大股东的股权质押率超过90%时，或者单个股票的整体质押比例超过50%时，是要十分注意的，最典型的例子是贾跃亭在股票停牌前的股份质押率超过了99%，说明已经套现走人了。

9.高资产负债率

与股权质押类似，高负债率也是危险信号之一，当然行业属性除外，比如银行地产负债率高是常态，但如果一个轻资产的公司超过90%的负债率肯定是有问题的

10.其他情况

当然还有你觉得在你的体系里面有必要加入黑名单的股票。

黑名单与股票池是对应的，有进就有出，有好就有坏，一是节约时间，二是提醒风险。