■本报记者 周尚伃

投资者手里的闲置资金最好的去处就是各大金融机构的理财产品。目前，银行理财产品的收益率普遍较低，此前火爆的宝宝类理财产品的平均收益率也不足2.5%。

在此背景下，互联网保险理财产品优势凸显，尤其以养老保障管理产品最受投资者的青睐，近七日年化收益率最高的产品为4.61%，热门产品早已被抢购一空，打上“售罄”标签。

养老保障管理产品受青睐

如今，相对购买理财产品的便捷性而言，互联网平台上的理财产品逐渐被大众所接受。“曾是某宝多年的忠实用户，但如今收益率已经不能满足自己了，转战了同平台的保险养老保障管理产品。不是不想买银行理财，平时工作比较忙，想在某银行APP上购买理财产品，但是选了几款收益率不错也较稳健的产品后，银行都提示‘您尚未进行过个人投资风险承受能力评估，根据监管要求，首次风险能力评估请至我行网点办理’，本来想就是闲钱理财，再去网点排队办理，真的很耗时耗力，只能选择其他替代产品。”一位投资者向《证券日报》记者表示。

保险理财作为稳健类产品来说，和银行理财有很多相似之处，比如大多数是定期产品，期限多在1年以内，风险不是很高，收益率也都差不多。不过相对于银行理财来说，保险理财有一个很大的优势，那就是第一次购买无需在银行网点面签，目前在各大互联网理财平台都可以很方便地买到。

就此，《证券日报》记者对互联网保险理财产品进行观察发现，目前在几大主流互联网平台中，微信-腾讯理财通、支付宝-财富、京东金融中的定期、稳健理财以保险理财为主，其形式较为简单，大部分为养老保障管理产品。

在此之前，互联网保险理财产品的投资主要可以分为四大类，包括养老保障管理产品、投连险、万能险、分红险，如今基本被养老保障管理产品取代。其中，养老保障管理产品是根据中国银保监会《养老保障管理业务管理办法》发行的，是养老保险或养老金公司，向个人或机构发售的理财产品，由于没有200人数上限、100万元起投门槛的限制，实质与公募基金类似，该类产品没有保险保障功能，没有犹豫期。

目前，市场上获准经营养老保障业务的机构有8家养老保险公司和1家养老金管理公司，包括太平养老、平安养老、国寿养老、长江养老、泰康养老、安邦养老、新华养老、人保养老及建信养老金。

三大平台保险理财销售火热

从三大平台来看，腾讯-理财通保险产品分类中，除了1只已售罄的万能险产品，其余均被养老保障管理产品所包揽，包括太平养老、平安养老、国寿养老、泰康养老、长江养老、建信养老金6家险企旗下23只产品，封闭期在15天-366天，近七日年化收益率在2.895%-4.356%之间浮动;灵活申赎的产品有3只，近七日年化收益率在3.072%-3.17%之间，远超宝宝类产品，累计成交最高的产品已近6200万笔。

此外，还有6只净值型产品，销售相当火爆，已有4只售罄，仅剩2只在售。这6只产品年化净值增长在3.27%-6.91%之间浮动，最高的产品为“泰康养老汇选悦泰”，该产品近一年净值增长高达6.91%，风险标签为中低风险，1000元起购，灵活申赎，目前已处于售罄状态，累计成交98万笔，近六个月年化净值增长为4.96%。

在支付宝-财富稳健产品专区中，基本都是险企的养老保障产品独当一面，虽然存在亏损风险，但目前来看，支付宝栏目下标注的是收益率稳健、理财进阶首选、历史100%兑付。这些产品近七日年化收益率在2.848%-4.61%之间。同平台银行类4款存款产品，存款利率均为2.25%;3款券商理财产品业绩基准(年化)在3.2%-4%之间浮动。同时，支付宝平台还设立了增值首选专区，均为净值型养老保障管理产品，成立以来年化增长区间在3.28%-5.16%之间浮动。

支付宝表示，净值型产品是指本金及收益率随净值每日波动的非保本浮动收益型投资产品。它受中国银保监会监管，产品期限丰富，风险较低，长期持有收益率稳健。

同样，在京东金融当中，险企的养老保障管理产品被归属在稳健理财一类，且大部分来自该类型产品，近七日年化收益率最高给至4.34%。